les éléphants savent-ils jouer le corrigé


Réponse 1:

Absolument

Si vous pensez que ces escrocs vous disant que les actions ont augmenté à la nouvelle de ceci et cela, sont véridiques, alors vous avez autre chose à venir

Je vais vous raconter un scénario qui vaut des millions

Il y a quelques années, j'ai décidé de prendre un jour de congé du day trading et de jouer, car j'avais très bien fait cette semaine-là.

Donc, j'ai fait ça en étant prêt à en perdre quelques centaines, mais c'était la seule façon d'apprendre certaines choses sur le marché

La chose normale à faire dans le day trading est d'essayer de gagner plus de 50 $ par transaction. Il y a des tonnes d'occasions où vous pouvez facilement gagner 200 $ - 300 $ par transaction, mais si le commerce est fragile, vous perdrez votre cul. Mais nous n'allons pas entrer dans les aspects techniques, j'essaie juste de montrer comment quelque chose fonctionne sur le marché

Donc, si je monte une action et qu'elle monte et monte et monte et puis une légère baisse et puis de retour en haut et en haut ……………………… .. alors je suis prêt à vendre dès comme je vois un signal vers le bas. Si je gagne 280 $ sur le trade, alors je suis content, car ce n'est pas le dernier trade de la journée

Mais que se passe-t-il si je le vends et que je gagne 280 $, et que le stock continue d'augmenter et que je manque le train? Ça s'appelle chasser la balle et comment tu perds ton cul

Il faut un certain temps pour apprendre le comportement du marché, mais vous devez avoir de la discipline ou vous perdrez TOUT

Donc je monte ce stock, et ça monte mais très lentement. En regardant mon logiciel, je peux voir que beaucoup de petits achats arrivent. Des achats comme 200 à 300 actions. Il se trouve que j'ai également eu mon chat ouvert avec la maison de courtage et que je pouvais lire tous les courtiers et investisseurs qui discutaient. Il est juste arrivé qu'au moins 5 à 7 des investisseurs sur cette action appartenaient au même courtage que celui que j'utilisais, ce qui n'arrive probablement jamais. C'était donc comme une expérience envoyée par Dieu, parce que je pouvais voir mes graphiques, mes chiffres et lire tous les chats !!!!! …………… .. Comment pouvez-vous demander plus? …………… C'était comme parier sur un cheval et monter à cheval en même temps, regarder tous les autres chevaux et toute la course !!!!! ………… .. Tout simplement incroyable

Et puis soudain mes graphiques montrent que les 200 achats d'actions ont été remplacés par 3.000 achats d'actions, qui sont généralement les courtiers, les hedge funds et les investisseurs institutionnels, ……………………………… et puis une plongée instantanée, où au lieu de gagner 300 $ sur l'action, j'ai perdu 400 $. Ainsi, le stock a chuté de 700 $ en quelques secondes !!!!!!! ………….

Que pensez-vous arrivé?

J'espère que vous l'avez bien deviné; un sac d'écume de boule de slime voulait prendre tout notre argent, alors il a commencé à acheter puis à vendre rapidement, prenant tout notre argent

Mais attendez ……………… il n'a acheté que 3 000 à 6 000 actions, comment pourrait-il abandonner l'action? Et c'est le point de cette histoire; ce salaud a planifié cela. Il a acheté à l'avance quelques milliers d'actions ou quelques centaines de milliers d'actions afin de faire bouger les indices et d'attirer l'attention. Puis, une fois que les investisseurs sont entrés, il a fait monter le prix en achetant quelques actions supplémentaires - apparaissant comme un petit investisseur - et une vente soudaine.

C'est quelque chose qui arrive souvent, mais qui n'est pas censé être dominé par un seul investisseur. La raison pour laquelle je sais qu'il s'agissait d'un seul investisseur est la durée. Par voie électronique, il est impossible d'échanger plusieurs centaines de milliers d'actions en une seconde ou deux. Il faut traiter et chaque processus prend du temps. Donc, si nous avions 3 ou 4 investisseurs comme d'habitude, alors l'action prendrait 10 à 40 secondes pour chuter, mais elle a chuté instantanément (il est difficile d'expliquer cette partie sans regarder comment le marché fonctionne, alors j'ai juste inventé quelque chose pour la démonstration fins)

Alors pensez-vous toujours que ce stock a augmenté et diminué à cause de l'économie?

Pensez-vous vraiment que cela a augmenté et diminué en quelques secondes parce que l'entreprise a fait des bénéfices?

Non, c'est la plus grande arnaque de l'histoire

Et vous pouvez gagner de l'argent si vous comprenez l'arnaque

Le marché monte et descend en fonction des achats auprès d'énormes maisons de courtage

Alors oui, c'est un pari, mais pas aussi mauvais que Vegas. Si vous disposez de tous les outils et logiciels, vous pouvez voir ce qui se passe et investir judicieusement. Mais attendez-vous à perdre; le marché donne et le marché prend, ou n'y entrez pas


Réponse 2:

Tout comme le jeu, les investissements dans des actions ordinaires comportent un certain risque. Cependant, il existe des différences significatives entre l'investissement et le jeu.

Un exemple que j'utiliserai est de jouer au poker "en direct" dans un casino. (C'est une activité que j'apprécie plusieurs fois par an.) Dans cette forme de jeu, 9 ou 10 joueurs à une table jouent au poker contre de l'argent ou des jetons qui peuvent être échangés contre de l'argent. Le casino fournit le croupier "Live", les cartes, la table, les boissons gratuites et d'autres trucs sympas. En retour, ils prennent une part de chaque pot ou des frais pour le temps passé à table. Ces frais s'élèvent à plusieurs dollars par main de poker et s'élèvent à environ 100 $ de l'heure pour une table complète.

Le poker est un jeu à somme nulle. Cela signifie que lorsque quelqu'un gagne un dollar, quelqu'un d'autre perd un dollar. En fait, quand vous considérez la maison coupée, c'est en fait un jeu à somme négative (j'ai juste inventé ce nom). Quand quelqu'un gagne un dollar, quelqu'un d'autre perd un peu plus qu'un dollar.

Ce type de jeu est mieux considéré comme une forme de divertissement. La maison gagne toujours et les joueurs en tant que groupe perdent toujours. Un seul joueur gagnera de temps en temps, mais il est très difficile pour les meilleurs joueurs de gagner en moyenne plus que les pertes. Il est relativement facile de maintenir des pertes suffisamment faibles pour que de belles vacances puissent être appréciées dans un hôtel chic avec des dépenses globalement plus faibles que certaines autres vacances telles que celles de jouer au golf ou au ski. Les mêmes casinos et zones de villégiature offrent de nombreuses autres formes de divertissement et généralement beaucoup de bonne nourriture.

Investir est en fait un moyen de gagner de l'argent de manière fiable - et en grande partie. Bien sûr, il faut de l'argent pour gagner de l'argent. Je pense qu'il est raisonnable de s'attendre à des gains moyens de 10 à 20% par an sur de longues périodes en investissant dans des actions ordinaires de sociétés américaines cotées en bourse. C'est en fait un objectif conservateur.

Lorsque vous investissez dans des actions ordinaires, vous achetez une partie d'une entreprise. Vous fournissez des capitaux pour cette entreprise et vous vous attendez à faire des bénéfices tout comme l'entreprise s'attend à réaliser des bénéfices. Il existe des moyens de vous assurer que vous n'êtes pas blessé par le rare cas où une entreprise est écrasée. Le meilleur qui fonctionne pour n'importe quelle valeur d'investissement est appelé diversification. Cela signifie que vous répartissez vos investissements dans différentes entreprises, différentes industries et d'autres manières différentes, de sorte qu'une catastrophe dans une entreprise ou un secteur ne coûte qu'une partie de vos investissements.

Lorsqu'une entreprise réalise un profit, ce profit appartient aux actionnaires. Ils peuvent recevoir une partie de ces bénéfices directement ou tout cela peut être conservé dans l'entreprise pour augmenter les bénéfices futurs. Dans les deux cas, l'action produit un revenu en espèces ou en valeur pour les investisseurs. Il existe une certaine variabilité des cours des actions qui reflète les bénéfices réels de l'entreprise. Il y a aussi une valeur dans le prix d'un stock qui reflète les situations de marché de l'offre et de la demande pour le stock. À long terme, la valeur fondamentale de l'entreprise en tant qu'entité à but lucratif sera reflétée dans le cours de l'action. Vous pouvez obtenir des rendements de la propriété d'actions sous la forme de dividendes émis par l'entreprise ou de gains en capital sur le prix de l'action lorsque vous la vendez par rapport à votre base - le prix que vous avez payé pour cela.

Il est facile de voir la différence entre l'achat d'actions et s'asseoir à une table de poker avec une mise de jeu. Acheter des actions, c'est en fait acheter une partie d'une entreprise et les bénéfices que l'entreprise réalisera à l'avenir. Jouer au poker est un divertissement qui coûte de l'argent au joueur moyen en échange du divertissement.

Si le jeu est un jeu à somme nulle, l'investissement ne l'est pas. Par exemple, lorsqu'une entreprise a un million d'actions en circulation et que le prix de cette action augmente d'un dollar, la valeur de ces actions augmente d'un million de dollars. Dans ce cas, personne n'a rien perdu. Bien sûr, la même chose s'applique aux moments où le prix baisse. Les valeurs boursières peuvent être réduites sans que personne ne gagne en retour. Il est possible de gagner de l'argent en jouant sur n'importe quelle action longue ou courte. Long signifie que vous possédez le stock et que vous en bénéficiez lorsque le prix augmente. Short signifie que vous ne possédez pas le stock mais que vous l'avez vendu avant de l'acheter. Une position courte prend de la valeur lorsque le cours de l'action baisse. Les stocks à découvert ne sont pas pour les amateurs ou ceux qui ont des problèmes de sommeil la nuit. Il n'y a pas de limite à ce que vous pouvez perdre si une action dans laquelle vous détenez une position courte monte. Vous devez également payer des intérêts sur le prêt du titre que vous avez vendu avant de l'acheter. Pour ces raisons et d'autres, la plupart des investisseurs «amateurs» ne prennent que des positions longues en actions. Dans ce cas, vous pouvez les conserver aussi longtemps que vous le souhaitez sans aucun coût inhérent autre que le fait que vous ne disposez pas de l'argent que vous avez investi. Il n'y a pas de frais liés à la période pour la possession d'actions. Il n'y a pas non plus d'impôt sur les gains pour les investissements en actions individuelles jusqu'à ce que vous vendiez.

Vous pouvez également acheter des fonds communs de placement qui sont des sociétés financières qui investissent votre argent selon une méthode clairement définie. Ceux-ci vous permettent d'obtenir une mesure de diversification avec des investissements relativement petits. Ils ont cependant des inconvénients. Vous devez payer des impôts sur les gains en capital réalisés dans les fonds chaque année, même si vous ne vendez pas vos actions. Vous devez également payer des frais de gestion qui peuvent être très faibles dans le cas des fonds indiciels ou très importants dans le cas des fonds d'actions étrangères. Un fonds indiciel typique peut vous coûter environ 0,25% par an. Un fonds d'actions étrangères géré coûtera probablement 3% par an.


Réponse 3:

Beaucoup de gens ne comprennent pas la pléthore de stratégies d'investissement ou d'alternatives et encore moins le jeu au sein d'un casino sur ce fil…

Quelques points à considérer. À long terme, si vous ne prenez pas de mauvaises décisions (par exemple en entrant et sortant de l'argent du marché au mauvais moment), vous seriez beaucoup plus riche au cours des 50 dernières années - ou sur une longue période si vous étiez investi dans le marché boursier. Il y a un biais à la hausse avec les investissements et un biais perdant / à la baisse avec le jeu. L'économie mondiale et en particulier les États-Unis a été remarquable dans sa capacité à créer de la richesse en améliorant la vie moyenne grâce aux progrès de la technologie, de l'agriculture, des infrastructures, etc. Cette répartition de la richesse n'a pas été égale pour toutes les parties, mais dans sa totalité, elle a.

Si vous essayez de choisir des actions individuelles et que vous n'avez ni compréhension ni avantage, cela devient sans aucun doute un jeu de hasard.

Les coûts comptent beaucoup. Si vous êtes un joueur de poker très serré ou que vous jouez le livre en black jack, vous pouvez sortir assez proche du même (ne parier qu'un petit montant pour éviter la perte de capital, qui est permanente). Si vous achetez un FNB à faible coût, vous investissez dans le marché boursier, très diversifié, cette érosion des frais est moindre (par rapport à un fonds commun de placement à coût élevé). Considérez cela comme tous les pourboires / rake dans un casino. Une machine à sous peut même avoir des rendements différents si vous savez où obtenir des rendements démesurés par rapport à des paiements plus petits - bien qu'il soit certain qu'elle aura un «pourcentage de gains» perdant en tant que joueur à long terme. Je veux dire par là, les casinos situés dans des endroits chics (paiement inférieur) par rapport aux bars ordinaires et à ces machines à sous dans un casino - près de la porte par rapport à un coin arrière. Je ne préconise pas le jeu aux machines à sous! Demandez à John Daly (le golfeur); il a perdu quelque chose comme 10 + millions de dollars en jouant aux machines à sous.

Supposons également que vous ne buvez / ne mangez pas et que votre temps est infini - sinon c'est un avantage / coût à la fois pour le jeu et l'investissement. Deuxièmement, ne considérons pas le facteur de divertissement, que les deux fournissent, de différentes manières. Et vraiment, cela permet à quelqu'un de justifier ses choix et son comportement - «J'ai perdu 100 $, mais j'ai dîné et bu et j'ai eu 3 heures de plaisir».

Les rendements du marché et des jeux de hasard ont une «distribution normale», mais avec un biais à la hausse pour le marché boursier. Il y aura des investisseurs et des joueurs qui rentreront chez eux sans rien. Et il y aura des investisseurs et des joueurs qui gagneront gros. Ce risque, bien que réconfortant dans l'ensemble, ne vous convient certainement pas si vous êtes dans les 50% inférieurs.

Il y a eu des investisseurs qui ont rapporté plus que le marché - et le faire systématiquement sans compétence est presque (parce que c'est arrivé) un exploit mathématiquement impossible.

Si vous croyez en l'hypothèse d'un marché efficace, ce que je ne fais pas, mais cela a montré de solides résultats dans le modèle des fonds dimensionnels. Je pense à ça comme au comptage des cartes. Il y a eu un biais long et stable pour les petites capitalisations (taille), les actions bon marché (base comptable / valeur) et le risque de marché (bêta). Cela fonctionne dans l'ensemble. Ils créent également une partie de leur avantage en étant prêteur de titres (compensation des frais). Je pense au modèle DFA comme le comptage de cartes. Si vous vous en tenez à votre avantage et que vous savez quand vous avez un avantage, vous pouvez dimensionner vos paris différemment et avoir de meilleures cotes contre la maison.

Enfin, si vous considérez les sports de fantasy quotidiens ou les jeux de poker, ces deux jeux se sont avérés être des jeux d'adresse. Ce sont presque comme des investissements à contre-courant. Dans les sports fantastiques, si vous voulez gagner, vous devez choisir parmi les joueurs favoris. Si tout le monde rédige Tom Brady, comment pouvez-vous produire un score qui battra les autres (avec un plafond salarial). Vous devez identifier les joueurs bon marché aka moneyball. Si vous faites preuve de discipline et investissez dans des actions qui ont plus de potentiel que de risque (plus susceptibles de doubler que de passer à zéro), vous pouvez rencontrer ou battre le marché avec moins de risque.


Réponse 4:

Souvent, j'ai entendu des gens dire qu'investir en bourse, c'était jouer. Il y a quelques mois, j'ai eu une conversation avec un CA, il m'a demandé "Est-ce que vous négociez en bourse?" À quoi, j'ai répondu «Oui, qu'en est-il de vous?»

Il a dit que la bourse est comme un casino et que tout le monde perd de l'argent. Donc, si vous cherchez la réponse, le trading n'est PAS un jeu de hasard. Je vais vous le prouver à l'aide d'exemples mathématiques.

Les 4 types de personnes

  1. Commerçants amateurs.
  2. Joueurs amateurs.
  3. Traders professionnels.
  4. Joueurs professionnels.

Les deux premiers types de personnes n'ont aucune chance de gagner de l'argent à long terme. Un joueur amateur est une personne qui joue aux machines à sous bon marché ou quelqu'un qui mise tout son argent sur son numéro 7 sur une table de roulette.

Un trader amateur est quelqu'un qui utilise un effet de levier 10x et achète une action simplement parce que l'action se négocie près de son prix bas de 52 semaines (Buy Low, Sell High. Stonks gang) sans utiliser de stop loss ou de gestion des risques que ce soit.

Ces gens ne gagneront pas d'argent à long terme. Mais qu'en est-il des professionnels?

Un joueur professionnel ou un trader utilise un système de gestion des risques et un dimensionnement de position appropriés, et ne parie que lorsque les chances sont en sa faveur.

Parlons de la roulette.

La roulette est l'un des jeux de casino les plus populaires. Je l'utilise comme exemple dans cet article. Je ne considérerai pas le poker parce que personnellement, je ne pense pas que jouer au poker soit un jeu de hasard (si vous jouez dans des gammes). Les slots sont pour *******.

La maison a un avantage de 2,54% (Royaume-Uni) à la roulette et de 5,23% aux roulettes américaines. N'importe qui avec un peu d'expérience peut vous dire d'éviter les roulettes américaines.

Il existe 4 stratégies couramment utilisées pour jouer à la roulette:

  1. Le système Martingale.
  2. Le système de martingale inversée.
  3. Stratégie James Bond.
  4. Fibonacci.

Si vous n'avez aucune idée de ce que cela signifie, vous feriez probablement mieux de ne pas jouer à la roulette. Sur ces quatre, le système de martingale est probablement le plus connu, mais l'inconvénient majeur est que vous pouvez faire faillite très rapidement.

Si vous pariez 100 dollars, et qu'il y a 11 paris perdants un après un (c'est possible, j'ai testé la stratégie dans environ 250 parties), vous perdrez 204700 dollars.

La stratégie la plus favorable est la stratégie James Bond. Examinons cela plus en profondeur.

Règles-

  1. Pariez 10 dollars sur 0.
  2. Pariez 140 dollars sur la gamme 19-36.
  3. Pariez 50 dollars sur la gamme 13-18.

Si votre capital est de 10000 dollars, chaque transaction coûtera 200 dollars, ce qui est parfait étant donné que vous ne devriez pas risquer plus de 2% de votre capital en une seule transaction. C'est un système de gestion des risques parfait.

La probabilité de gagner de ce système est de 67%, ce qui est astronomiquement élevé! Vous avez certainement un avantage dans ce système, non?

Pas vraiment. Vous avez certainement un avantage, mais un casino n'est pas si stupide pour perdre de l'argent. Même si vous avez un avantage, vous avez un ratio risque-récompense défavorable.

La victoire moyenne dans ce système est de 80 dollars, donc vous risquez 200 dollars pour gagner 80 dollars. C'est un ratio risque / récompense de 0,4. Ce n'est pas bon.

En risquant 200 dollars pour gagner 80 dollars avec un taux de gain de 67%, vous finirez par perdre de l'argent à long terme.

J'ai joué à la roulette 100 fois avec cette stratégie (algo informatique) avec 10 000 comme capital et j'ai utilisé la stratégie James Bond. J'ai gagné 67 fois, chaque fois que j'ai gagné, j'ai obtenu 80 dollars de profit mais à chaque fois que j'ai perdu, j'ai perdu 200 dollars.

Voici les résultats-

Mon capital est tombé à 8870. J'ai perdu 1130 dollars. Même si les chances étaient en ma faveur, j'ai quand même perdu 11,13% de mon capital en 100 transactions (paris).

Cela enseigne une leçon importante sur le ratio risque-récompense. Si le ratio risque-récompense n'est pas favorable, vous PERDREZ DE L'ARGENT à long terme.

Pour améliorer le ratio risque-récompense, vous devrez diminuer la probabilité de gagner. Vous ne pouvez pas avoir une probabilité élevée et un bon ratio risque-récompense à la roulette. C'est pourquoi vous perdez.

Mais le trading est différent.

J'ai utilisé le même système dans MS Excel, le taux de victoire était le même, 67% mais le ratio risque-récompense était de 1,5 au lieu de 0,4

Le résultat - Mon capital est passé à 23 700.

C'est 100% + retour sur 100 transactions avec un taux de gain de 67%. Un taux de victoire de 67% n'est pas très difficile à atteindre. C'est assez simple. Avec une gestion des risques et une taille de position appropriées, ainsi qu'un bon taux de victoire et un ratio risque-récompense décent, j'ai fini par faire un énorme retour.

Si la récompense de risque était de 2 au lieu de 1,5, mon capital final serait de 30 200. Cela peut sembler trop beau pour être vrai, mais c'est possible.

Bien sûr, cela n'arrivera pas en un jour. Vous ne pouvez probablement pas trouver d'opérations gagnantes avec un ratio risque-récompense de 1,5 par jour, mais même si vous négociez une fois tous les 2 jours de trading, vous doublerez votre capital en un an.

Le trading est un peu différent du jeu, vous avez beaucoup de données historiques, vous pouvez tester vos stratégies et parier uniquement lorsque le ratio risque-récompense est favorable. De plus, les chances peuvent être en votre faveur si vous mettez en œuvre les bonnes stratégies.

«Si les chances sont en votre faveur et que le ratio risque-récompense est favorable, avec une bonne gestion des risques, vous pouvez prendre aveuglément la transaction. Vous gagnerez presque toujours sur le long terme ».

-Vikrant C.


Réponse 5:

Le trading, c'est le jeu. Mais il en va de même pour un 9 à 5 ou épouser votre conjoint - Notre vie entière est un pari

Les traders veulent toujours se dire que ce qu'ils font n'est pas du jeu et que, parce que vous pouvez avoir un avantage, le trading est un moyen «plus sûr» de gagner sa vie. Ce n'est tout simplement pas vrai, mais cela n'a pas vraiment d'importance non plus.

Le terme de jeu décrit simplement une activité où l'on place un pari sur un événement avec un résultat incertain, en pariant quelque chose de valeur. Si le trading ne correspond pas à 100% à cette définition, je ne sais pas ce que fait.

Définition de Wikipedia

Le jeu de hasard est le pari d'argent ou de quelque chose de valeur (appelé «les enjeux») sur un événement dont l'issue est incertaine dans le but principal de gagner de l'argent supplémentaire et / ou des biens matériels. [

la source

]

Définition du dictionnaire

l'acte ou la pratique consistant à risquer la perte de quelque chose d'important en prenant une chance […] [

la source

]

En tant que trader, vous risquez de l'argent (dont le montant exact n'est même pas prédéfini au début - contrairement à d'autres jeux de hasard comme la roulette) sur un événement incertain (le mouvement d'un instrument financier qui a des résultats incertains illimités) dans le but de gagner plus d'argent (combien vous ne savez même pas à l'avance).

Qu'est-ce qu'un avantage?

Un avantage est quelque chose, une compétence ou une méthode, qui vous permet de faire pencher la balance en votre faveur - généralement juste un tout petit peu. Un avantage rend le trading, potentiellement, moins risqué car l'espérance est améliorée.

Être capable de lire le prix dans le temps et de gérer les transactions peut faire partie d'un avantage; la stabilité émotionnelle, la discipline et un état d'esprit à long terme, comprendre comment gérer les risques et gérer les écarts, être capable de travailler extrêmement dur et être passionné font également partie d'un avantage. Cependant, même le meilleur avantage ne supprimera pas le risque et l'incertitude.

En trading, avoir un avantage ne garantira rien. Pire encore, contrairement à d'autres jeux de hasard où les résultats possibles sont prédéfinis - il n'y a qu'un nombre limité de nombres dans une roue de roulette ou de cartes dans un jeu - dans le trading, nous sommes exposés à des `` événements de cygne noir '' qui frappent complètement inattendus avec des résultats qui personne ne peut planifier à l'avance et les voies et possibilités de déplacement des actifs financiers sont illimitées.

Un avantage est une chose importante à avoir, mais cela ne rend pas le trading moins une activité de jeu.

Toute notre vie est un pari

La bonne nouvelle est que le jeu est tout à fait acceptable et que vous ne devriez pas trop vous accrocher à ce terme ou aux connotations négatives qui l'accompagnent.

Toute notre vie, nous jouons - pas toujours en pariant directement de l'argent au départ, mais généralement en pariant quelque chose de valeur, souvent notre temps, pour quelque chose qui, nous l'espérons, nous mettra dans une meilleure position plus tard.

Lorsque nous choisissons notre sujet au collège, nous échangeons quelques années de notre vie et éliminons beaucoup d'autres opportunités et possibilités à l'avenir simplement parce que nous pensons que ce sujet mènera à une profession que nous apprécierons et nous apportera suffisamment de revenus pour vivre. une bonne vie. Cependant, tous ceux qui quittent le collège ou l'université n'apprécieront pas leur travail, et encore moins trouver un bon emploi en premier lieu. Nous échangeons de nombreuses années de notre vie contre des études où nous ne connaissons même pas les chances d'un résultat favorable. Notre avantage? Consulter les amis et la famille, rechercher les classements des collèges sur Google et nous écouter.

Lorsque nous choisissons un emploi, nous échangeons encore une fois notre temps et nous disons non aux autres offres et opportunités d'emploi. Nous espérons alors que l'entreprise que nous choisirons existera assez longtemps, nous fournira un bon salaire, des promotions équitables, des plans de retraite décents et des patrons et collègues sympathiques. Mais nous n'avons aucun moyen de le savoir et bien que vivre le travail 9-5 soit toujours considéré comme la manière «sûre», rien n'est garanti et nous agissons sur des espoirs et avec beaucoup d'incertitude.

Les entrepreneurs et les propriétaires de magasins jouent également et fournissent un service, où ils vendent leur temps et leurs ressources, ou offrent un produit, où ils doivent d'abord investir de l'argent et le payer, et espèrent que les clients potentiels, qu'ils n'ont souvent pas pourtant, appréciez-le tellement qu'ils peuvent faire un profit. Cependant, le résultat est incertain et le pari est soit du temps, soit de l'argent (principalement les deux). Le bord? Recherche, compétences personnelles, travail acharné, endurance et besoin d'une bonne expertise en vente et en marketing.

Lorsque nous achetons une maison et prenons un crédit, nous parions que notre travail nous permettra de rembourser l'hypothèque, nous décidons de ne pas acheter d'autres choses avec l'argent à la place, nous espérons que notre mariage tient, que les enfants suivront pour combler maison et que la ville et l'environnement resteront agréables. Pouvons-nous savoir quoi que ce soit? Bien sûr que non, mais nous prenons toujours le risque car nous pensons que les chances sont assez bonnes et que la hausse en vaut la peine.

Lorsque nous choisissons un partenaire, nous espérons que la relation durera longtemps, nous permettra de reproduire nos gènes, d'avoir un compagnon avec lequel nous pourrons vieillir et de nous soutenir pendant les épreuves et la vieillesse. Avec un mariage, nous sommes également investis financièrement de manière importante. Vu le taux de divorce élevé et les personnes qui ne sont pas entièrement satisfaites, cela semble être un pari à haut risque, mais beaucoup de gens le font encore.

Le jeu dans le trading

Je pourrais probablement continuer indéfiniment mais je pense que vous avez compris. Nous jouons toute notre vie, même si nous ne l'appelons pas ainsi, et nous devons accepter que le trading est l'une des formes de jeu les plus pures.

Vous devez accepter que vous vous trouvez dans une activité où les chances ne sont pas nécessairement en votre faveur à tout moment et que les caractéristiques uniques du trading rendent indispensable la mise en place de bons mécanismes de protection et de contrôle des risques.

Bons vs mauvais paris

Ok, permettez-moi de conclure en disant que prendre des risques et jouer n'est pas quelque chose que vous devez éviter et si l'avantage vous semble assez bon pour que vous puissiez également vivre avec le résultat négatif, allez-y par tous les moyens. Bien sûr, il y a des choses et des paris où les chances seront toujours contre nous, ou où la baisse est si énorme qu'elle ne peut pas compenser la hausse, mais ici il faut du bon sens ...

En ce qui concerne le trading, voici les raisons des «mauvais paris» et des «mauvais paris» où les chances ne sont pas en votre faveur et un résultat favorable est peu probable ou impossible:

  • Un trader qui change fréquemment son système de trading
  • Un trader sans structure, ne sachant pas quand trader et quand s'asseoir
  • Un trader qui ne respecte pas les principes de gestion des risques
  • Un trader qui coupe ses gagnants trop court et laisse courir les pertes
  • Un commerçant impulsif qui n'a pas de discipline

Prendre des risques (calculés) est ce qui rend la vie amusante et intéressante et c'est ce qui rend le trading, potentiellement, rentable. Cependant, la plupart des traders ne font que barboter, s'engageant dans des paris et des transactions là où ils n'ont aucun avantage.

La citation «ne pas prendre de risques est le plus grand risque» est tellement vraie et même si vous ne vous en rendez pas compte et que vous pensez peut-être que vous allez dans la bonne direction, il y a toujours des coûts d'opportunité et vous pariez peut-être votre temps - qui, après tout, est notre atout le plus précieux.


Réponse 6:

La différence entre le jeu pur et l'achat d'actions d'entreprises est que vous pariez sur l'avenir de l'entreprise et que vous avez un historique que vous pouvez rechercher. Si vous êtes investi dans de nombreuses actions, vous pourriez dire que vous êtes investi dans l'avenir du pays. Si quelque chose de terrible arrive au pays, comme une catastrophe naturelle ou une attaque terroriste, les stocks diminueront. Si le pays prospère et que les bons moments prévalent, le marché boursier augmentera très probablement. En investissant en bourse, vous pourriez dire que vous pariez sur notre avenir.

Le jeu dans un casino est un tout autre scénario. Il n'y a pas de jeu de casino sur lequel le joueur a un avantage. Jetez un coup d'œil à la taille de Las Vegas pour être sûr que la maison a toujours l'avantage. Vous pourrez peut-être battre la maison de temps en temps, mais à long terme, vous perdrez. Lorsque vous jouez à Las Vegas, vous feriez mieux d'utiliser de l'argent dont vous n'avez pas besoin et que vous êtes prêt à perdre.

La clé pour investir en bourse est de faire de la recherche. Si vous deviez simplement prendre une liste d'actions et leur lancer des fléchettes, ce serait plus similaire au jeu. Cependant, plus vous en apprendrez sur la façon dont les entreprises sont évaluées et fonctionnent, plus vous aurez de munitions lors de la sélection des actions.

Lorsque vous achetez une action et qu'elle baisse immédiatement, vous pouvez parfois avoir l'impression de jouer, mais c'est surtout par frustration. Si vous faites vos devoirs et choisissez vos actions avec soin, vous devriez être en mesure de gagner de l'argent à long terme sur le marché boursier. Une chose est sûre: le marché boursier est un bien meilleur endroit pour «parier» votre argent que les casinos.

Pourquoi le trading d'actions n'est pas un jeu de hasard

Le stock est la propriété

Les investisseurs doivent se rappeler qu'ils achètent la propriété d'une entreprise lorsqu'ils achètent des actions ordinaires. Les investisseurs possèdent une très petite partie de la société. J'ai l'impression que plus d'argent finit par retourner dans ma poche à chaque gorgée.

L'achat d'actions d'une entreprise équivaut à avoir une créance sur les actifs, les dettes et, surtout, une petite fraction des bénéfices de l'entreprise dont vous achetez les actions. Trop souvent, les investisseurs considèrent l'achat d'actions d'une entreprise simplement comme des actions de négociation. Ils oublient qu'ils sont désormais propriétaires de l'entreprise aussi.

Pour obtenir un avantage et réaliser un profit sur votre négociation d'actions, les investisseurs doivent essayer d'évaluer l'entreprise et sa rentabilité. Une mauvaise évaluation de la rentabilité à court et, plus important encore, à long terme, explique pourquoi les cours des actions fluctuent en bourse.

Les perspectives de profit des entreprises changent constamment et les investisseurs utilisent des graphiques boursiers, des actualités, des rumeurs, des mesures de l'entreprise et une analyse fondamentale pour estimer les bénéfices futurs d'une entreprise et, par conséquent, la valeur de ses actions à l'avenir.

La valeur d'une entreprise

Essayer de déterminer la valeur du cours des actions d'une entreprise et son évolution dans le futur n'est pas facile. Il existe de nombreuses variables différentes qui modifient le prix à court terme des actions d'une entreprise. Ils semblent souvent aléatoires, mais ils ne le sont pas vraiment.

À long terme, les actions d'une entreprise sont la valeur actuelle de tous les bénéfices que l'entreprise réalisera. À court terme, le cours de l'action d'une entreprise est beaucoup plus volatil. Une entreprise peut échanger des actions même sans bénéfices parce que les investisseurs pensent que l'entreprise aura des bénéfices futurs. Mais, finalement, le cours des actions d'une entreprise montrera la vraie valeur de l'entreprise.

Similitudes dans les stratégies d'investissement et de jeu

Étudier le comportement

Les investisseurs et les joueurs étudient les cotes et recherchent un avantage pour améliorer leurs performances. Avec le jeu, en particulier les jeux comme le blackjack et le poker, les joueurs étudient le comportement. Ils regardent les manières et les schémas de leurs adversaires. Cela les aide à obtenir des informations utiles pour influencer leurs paris et leur stratégie.

Les investisseurs étudient les schémas de négociation à travers des graphiques boursiers pour prédire le prix d'une action dans le futur. Les investisseurs ont un net avantage à obtenir des informations. Les informations sur la société sont facilement disponibles sur Internet et par le biais de documents déposés par la société auprès de la Security and Exchange Commission (SEC). Les investisseurs peuvent trouver une mine d'informations dans la base de données Edgar de la SEC sur les dépôts d'actions des entreprises.

Risque

L'investissement et le jeu comportent tous deux des risques. Vous devez risquer du capital afin de gagner de la valeur à la fois sur le marché boursier et dans un casino. C'est le risque que les investisseurs et les joueurs assument qui leur donne le droit de gagner plus qu'ils n'ont misé.

Les investisseurs et les joueurs doivent cependant savoir combien de risques ils peuvent tolérer. Chaque investisseur et joueur a une certaine tolérance au risque qu'il est prêt à perdre. Vous devez connaître votre tolérance au risque avant de commencer à investir ou à jouer. Ne pas savoir quand arrêter ou vendre vous rendra vulnérable et risquera de perdre plus que prévu.

Différences entre les stratégies d'investissement et le jeu

Jeu à somme nulle

Contrairement à l'investissement où il y a des gagnants modérés et même des perdants à long et à court terme, le jeu est un jeu à somme nulle. Il doit y avoir un gagnant et un perdant avec le jeu. Le jeu prend l'argent d'un perdant et donne le même argent à un gagnant à chaque fois.

En investissant, il peut y avoir différents degrés de gagnants et de perdants. Il peut y avoir des perdants totaux ou des gagnants totaux, mais comme les investisseurs achètent et vendent au lieu d'attendre qu'une main de jeu soit complètement terminée, ils peuvent avoir des gagnants partiels et des perdants partiels.

Mais, avec le jeu, aucune valeur n'est jamais créée. La valeur ou l'argent misé est simplement transféré d'un joueur à un autre. L'investissement augmente la richesse globale de l'économie. En investissant, les entreprises augmentent leur productivité et développent de nouveaux produits qui améliorent la vie des gens. Les entreprises créent des bénéfices et partagent ces bénéfices sous forme de dividendes aux investisseurs. L'investissement crée de la richesse à très long terme pour les investisseurs et n'est pas la même chose que le jeu à somme nulle du jeu.

Limites à l'investissement des pertes

Les investisseurs peuvent souvent limiter leurs pertes et se retirer d'une transaction s'ils commencent à perdre de l'argent. Les investisseurs en actions peuvent établir un ordre de négociation appelé stop loss avec leur courtier ou leur société de courtage en ligne pour limiter leurs pertes. Je passe souvent immédiatement un ordre stop loss après avoir acheté des actions 10% plus bas que mon prix d'achat, au cas où la société serait touchée par une frénésie de vente avant que je puisse vendre mes actions.

Parfois, je passe un ordre à cours limité similaire lorsque je fais du swing trading pour vendre des actions à mon prix cible à la hausse ainsi que pour verrouiller ma marge bénéficiaire cible. Souvent, je recherche une augmentation de 10% sur une action lorsque je fais du swing trading, et je passe régulièrement des ordres à cours limité dès que j'achète une action.

Avec un ordre stop loss placé, je ne perdrai que 10% si la valeur d'une action chute en dessous de ce pour quoi je l'ai achetée. Cela m'aide à vendre les actions à quelqu'un d'autre et à conserver 90% de mon capital, ce qui limite mon risque de baisse.

Horizons temporels pour le trading et le jeu

Les horizons temporels sont une autre différence entre investir et jouer. Ils sont différents du jeu, même si vous faites du day trading, du swing trading ou simplement en achetant et en détenant vos investissements. La plupart des jeux de hasard sont des événements basés sur le temps qui ont une heure ou une date de fin fixe pour savoir si vous avez gagné ou perdu votre pari. L'investissement peut se poursuivre indéfiniment dans certains cas.

De nombreuses entreprises versent des dividendes aux investisseurs et les récompensent pour les actions achetées pendant des années. Vous pouvez perdre de l'argent sur papier à mesure que la valeur de votre investissement diminue, mais les actions versant des dividendes continueront de vous payer généralement chaque trimestre en attendant un rebond. Avec le jeu, vous devez soit gagner soit perdre l'argent que vous pariez. Il n'y a pas de juste milieu.

Informations limitées

Contrairement à l'investissement, il n'y a qu'une quantité limitée d'informations pendant que vous jouez. Vous pourrez peut-être capter quelques signaux de la table ou entendre quelques grognements de vos collègues joueurs de blackjack dans un casino pour savoir si la table est chaude ou froide. Mais, c'est à peu près toutes les informations que vous obtiendrez.

L'investissement est complètement différent. Il existe une pléthore d'informations sur les entreprises dans lesquelles vous investissez par le biais de forums en ligne, de rapports d'analystes boursiers, de conférences téléphoniques, de dépôts d'entreprises, etc. Alors que les joueurs sont presque aveugles à toute information privilégiée qui peut les aider à avoir un avantage sur leurs concurrents.

Le jeu et l'investissement présentent de nombreuses similitudes. Mais, ils sont également très différents. Investir en bourse n'est pas un jeu de hasard.

Assimiler le marché boursier au jeu est un mythe qui n'est tout simplement pas vrai. Les deux impliquent des risques et chacun cherche à maximiser le profit, mais investir n'est pas un jeu de hasard. Et le jeu n'investit pas. Chacun joue un rôle unique dans notre société, mais les investisseurs ne doivent pas confondre la fin des similitudes et rendre chacun unique l'un de l'autre.

Avertissement: - Le jeu et le trading sont les mêmes si vous ne connaissez pas la bonne façon de négocier ou d'investir. Il y a du temps, vous voulez investir mais ils ne savent pas où et quand ils peuvent investir. Alors, quelle est la solution ? La solution est de prendre des conseils ou des conseils sous forme de conseillers. Il existe de nombreux conseillers disponibles sur le marché, mais je vous suggère d'opter pour des conseillers ou des chercheurs enregistrés par SEBI. Je suis bien connu par l'une des meilleures sociétés de recherche nommée Eqwires Research Analyst, qui possède la meilleure expérience et qui appliquera des stratégies en fonction de votre capital. Eqwires est une société enregistrée SEBI et plus digne de confiance que les autres, car ils gèrent leurs clients de manière très professionnelle.


Réponse 7:

De nombreux investisseurs se demandent s'ils devraient investir dans des actions. Avant de décider d'investir, il est important d'avoir une compréhension précise des actions et du trading plutôt que d'accepter aveuglément les mythes courants. Voici cinq de ces mythes et la vérité derrière eux.

Le jeu est défini comme miser quelque chose sur une contingence. Cependant, lorsque l'on considère le trading, le jeu prend une dynamique beaucoup plus complexe que la définition présente. De nombreux commerçants jouent sans même le savoir - négociant d'une manière ou pour une raison complètement dichotomique avec le succès sur les marchés.

1. Investir dans des actions équivaut au jeu

Ce raisonnement pousse de nombreuses personnes à se détourner du marché boursier. Pour comprendre pourquoi investir dans des actions est intrinsèquement différent du jeu, nous devons examiner ce que signifie acheter des actions. Une part d'actions ordinaires représente la propriété d'une entreprise. Il donne droit à une créance sur les actifs ainsi qu'à une fraction des bénéfices que l'entreprise génère. Trop souvent, les investisseurs considèrent les actions comme un simple véhicule commercial et oublient que les actions représentent la propriété.

2. La Bourse est un club exclusif pour les courtiers et les riches

De nombreux conseillers de marché prétendent être en mesure d'appeler les marchés à chaque tour. Cependant, presque toutes les études effectuées sur ce sujet ont prouvé que ces affirmations sont fausses. La plupart des pronostiqueurs de marché sont notoirement inexacts; en outre, Internet a rendu le marché beaucoup plus accessible au public que jamais. Les données et les outils de recherche qui n'étaient auparavant disponibles que pour les maisons de courtage sont maintenant disponibles pour les particuliers. De plus, les courtiers à escompte et les robots-conseillers permettent aux investisseurs d'accéder au marché avec un investissement minimal.

3. Les anges déchus remonteront éventuellement

Quelle que soit la raison de l'attrait de ce mythe, rien n'est plus destructeur pour les investisseurs amateurs que de penser qu'une négociation d'actions près d'un plus bas de 52 semaines est un bon achat. Pensez à cela en fonction de l'adage de Wall Street, "Ceux qui essaient d'attraper un couteau qui tombe ne font que se blesser."

4. Un peu de connaissance vaut mieux que rien

Connaître quelque chose vaut généralement mieux que rien, mais il est essentiel sur le marché boursier que les investisseurs individuels comprennent clairement ce qu'ils font de leur argent. Les investisseurs qui font leurs devoirs sont ceux qui réussissent.

Un investisseur qui n'a pas le temps de faire des recherches approfondies devrait envisager de recourir aux services d'un conseiller. Le coût d'investissement dans quelque chose qui n'est pas entièrement compris dépasse de loin le coût de l'utilisation d'un conseiller en placement.

J'espère que ces connaissances vous aideront pour le trading d'actions. Mais si vous voulez entrer en sécurité sur le marché boursier, recherchez la recherche et l'analyste SEBI Registered. Je prends également un service d'Equitics Global Research. Ils me fournissent des services à but lucratif. Je rejoins cette entreprise depuis quelques années et ils m'aident avec toutes les choses boursières quand entrer dans le stock et quand sortir du stock. ils m'aident à augmenter mon capital. Je partage également un extrait de compte sur mes réponses précédentes que vous devez vérifier.


Réponse 8:

Ça dépend.

En réalité, tout investissement est un jeu de hasard. La chance de ne pas récupérer votre argent ou de perdre de l'argent fera toujours partie de l'investissement. Cependant, je voudrais souligner certaines différences.

Le jeu avec des actions auquel vous faites référence sont des personnes qui achètent des actions individuelles sans comprendre l'entreprise ou l'action elle-même. Si les gens lisent simplement un article en ligne qui dit: «Ce stock a un énorme potentiel!» et acheter ces actions parce que quelqu'un leur a dit de le faire, c'est du jeu. Je vois beaucoup cela avec la crypto-monnaie. J'ai obtenu mon diplôme d'études secondaires en 2017, ce qui a été le début de la bulle de la crypto-monnaie. Les gens de mon lycée, âgés de 18 ans, n'avaient aucune idée de ce qu'ils achetaient. Ils ont juste vu le prix augmenter chaque jour et voulaient participer à ce programme pour devenir riche rapidement. Certes, beaucoup d'entre eux ont bien fait, jusqu'à ce qu'il s'écrase. Bitcoin valait environ 20k et au moment de la rédaction de cet article, cela valait environ 6k. Aucun d'entre eux ne savait ce qu'était la crypto-monnaie et l'achetait simplement parce qu'il en entendait parler, ce qui est du jeu.

La partie investissement entre en jeu lorsque les gens comprennent réellement ce qu'ils font. Par exemple,

Le rendement total annualisé moyen de l'indice S&P 500 au cours des 90 dernières années est de 9,8%.

Par conséquent, si vous mettez simplement votre argent sur le marché et que vous continuez à acheter l'indice au fil du temps, vous gagnerez presque certainement de l'argent. Maintenant, cela peut être considéré comme un jeu d'argent si vous essayez de le négocier activement, mais si vous l'achetez simplement et laissez votre argent sur le marché au fil du temps, je considérerais qu'il investit.

Les gens qui essaient de chronométrer le marché ne finissent généralement pas par battre le marché.

Environ 84% des fonds d'actions américains gérés activement, plutôt que de suivre passivement un indice, ont sous-performé par rapport aux indices Standard & Poor's représentant le segment de marché dans lequel les fonds investissent.

À mon avis, ce serait un jeu de hasard parce que vous ne garantissez pas les rendements.

Désormais, le S&P 500 pourrait théoriquement s'effondrer et ne jamais se redresser, mais c'est essentiellement parier que les entreprises aux États-Unis ne pourront pas générer de profit à l'avenir. Ce n’est pas réaliste.

Si vous remarquez, vous aurez des jours où le marché baissera, mais vous ne perdrez pas d'argent à moins de vendre en dessous de l'endroit où vous achetez. Si vous avez acheté des actions au début de 2006 et vendu pendant la récession de 2008, vous avez perdu une tonne d'argent. Cependant, si vous avez détenu vos actions pendant la récession et peut-être même acheté davantage pendant que le marché était en baisse, vous vous êtes rétabli. Non seulement vous avez récupéré, mais vous avez également généré des bénéfices importants.

Une autre forme d'investissement que je ne considérerais pas comme le jeu est l'investissement de valeur. L'investissement axé sur la valeur consiste à acheter des actions inférieures à

valeur intrinsèque

et vendre à un prix plus élevé. Essentiellement, vous recherchez des actions sous-évaluées, vous les achetez et vous les vendez à l'avenir pour un profit. L'investisseur le plus connu qui met en œuvre cette stratégie est Warren Buffet.

De plus, si vous savez ce que vous faites, l'investissement de trésorerie est relativement populaire. Les investisseurs de trésorerie n'optent pas nécessairement pour des augmentations des cours des actions, mais cherchent plutôt à augmenter leurs revenus. Ils n'achèteront probablement que des actions qui rapportent des dividendes croissants, achèteront des biens immobiliers et loueront la propriété, et peut-être même mettront de l'argent dans un blog. L'investissement de trésorerie est un investissement beaucoup plus prudent, il est donc relativement populaire.

Le dernier point que je veux faire valoir est qu’il est probablement plus risqué d’être hors du marché que d’être à l’intérieur du marché. Si vous voulez simplement économiser de l'argent au lieu de l'investir, vous perdez probablement de l'argent. Le dollar américain perd de sa valeur avec le temps avec l'inflation, de sorte que tout l'argent de votre compte bancaire perd son pouvoir d'achat chaque année. C'est pourquoi vous souhaitez entrer sur le marché le plus rapidement possible.


Réponse 9:

Commençons par la définition des stock-options. C'est un contrat dérivé dans lequel une partie, l'acheteur, paie une somme d'argent à l'autre partie (la prime), et reçoit le droit (et non l'obligation) d'acheter ou de vendre l'actif sous-jacent à un prix fixe (la grève prix) soit à une date d'expiration spécifique, à un intervalle de temps ou à tout moment avant la date d'expiration.

Avant de comprendre pourquoi un investisseur ou un spéculateur pourrait acheter une option, creusons un peu plus loin les mécanismes et les typologies des stock-options. Premièrement, les options peuvent être soit extrêmement personnalisées et négociées de gré à gré (où les courtiers et les courtiers font le marché et essaient de faire correspondre votre ordre avec d'autres, simplement) ou standardisées et négociées sur les bourses (c'est un point très pertinent car les leurs chambres de compensation assurent le règlement et se protègent contre le défaut de la contrepartie). Supposons que vous soyez intéressé par les options négociées en bourse car elles ont un niveau plus élevé de liquidité, de transparence et, comme dit, de protection contre les défauts.

Les options peuvent être européennes, américaines, des Bermudes, asiatiques. Personnellement, je n'ai échangé que des options européennes car c'est le seul type disponible auprès de ma banque. Les Européens vous donnent le droit d'exercer l'option à la date d'expiration, les Américains pendant toute la durée de l'option et les Bermudes à des intervalles précis pendant la durée de l'option. Les options asiatiques sont légèrement différentes car leur gain est lié au prix moyen de l'actif sous-jacent pensé à sa durée de vie.

Passons maintenant à votre question. L'option de trading est-elle vraiment un jeu de hasard? Non.

Revenons un peu en arrière et concentrons-nous sur les options, mais ces points peuvent être étendus à presque tous les dérivés. Étant donné que les options obligent l'acheteur à payer une prime à l'émetteur (options d'achat) en échange d'un droit d'acheter un nombre donné d'actions, sa valeur est fortement liée (positivement) à la valeur de l'action sous-jacente. Pour l'instant, je n'entrerai pas dans les détails de l'évaluation des options, mais comme vous pouvez comprendre si le prix de l'action augmentera, le prix de l'option augmentera non seulement, mais augmentera d'un montant plus important (le delta mesure un changement dans le prix de l'option en cas de changement du prix au comptant). Cette relation non linéaire, permet aux spéculateurs et aux investisseurs de prendre des positions à effet de levier sur des actions avec une petite mise de fonds initiale (la prime ou le prix de l'option). Cette position à effet de levier (qui n'est pas, mais est pratiquement plus risquée que d'investir sur les actions) peut sembler à d'autres comme un jeu, mais ce n'est pas le cas.

Pour démontrer davantage mon propos, je vais essayer d'analyser pourquoi un investisseur ou un spéculateur achèterait une option (au moins les scénarios que je peux imaginer):

  • Je pense que l'action ABC surperformera et que son prix augmentera fortement dans les 10 prochains jours (ou 5 mois). Cependant, je n'ai pas assez d'argent pour acheter 500 actions à 10 $ / action. J'achète, à la place, 5 options qui me donnent le droit d'acheter à l'expiration 100 actions chacune à un prix d'exercice de 12 (elles sont hors de l'argent) à 20 $ chacune. Disons que le stock passe à 13 en 7 jours. Je pourrais exercer mes options et payer 6000 $ et vendre rapidement les actions à 13 chacune sur le marché en empochant la différence. Cependant, puisque nous avons dit que je n'avais même pas l'argent pour l'exercer, je pourrais vendre les options à quelqu'un d'autre et empocher la différence de prix, ce qui sera un plus grand avantage en ce qui concerne l'exercice de l'option et l'engagement supplémentaire (si disponible ) Capitale. J'espère qu'il est clair que les options permettent de participer aux fluctuations des cours des actions avec un faible niveau de capital. De toute évidence, le risque de perdre votre capital (spécialement pour les options européennes) est plus élevé lorsque le prix baisse en dessous du prix d'exercice et que la date d'expiration arrive à échéance.
  • Couverture: ce scénario s'applique à moi et à de nombreux investisseurs. Fondamentalement, lorsque vous avez une position ou un portefeuille, vous pouvez réduire votre exposition aux fluctuations du cours des actions en achetant, par exemple, un put protecteur sur une position longue. Ainsi, les options fournissent une couverture pour une position unique ou des portefeuilles entiers.
  • Un fondateur d'une entreprise peut réduire son exposition à la performance de son entreprise (puisque sa richesse y est liée) en achetant des options de vente. De toute évidence, le montant est limité, sinon ce serait un mauvais signal et les procureurs pourraient commencer à enquêter. Cette logique peut également être étendue aux salariés qui ont une part importante de leur patrimoine en fonction de la fortune de leur entreprise. Étant donné que leurs revenus, qui représentent une grande partie de leur patrimoine, dépendent de l'entreprise, il pourrait être judicieux de les protéger en utilisant des produits dérivés (la diversification de leurs régimes de retraite dans d'autres actions pourrait également entraîner une réduction du risque similaire). Ce point dépend du fait que votre entreprise autorise ou non ses employés à négocier des produits dérivés ou des actions.
  • Pour capturer la volatilité implicite. C'est une forme de stratégie qui, au premier abord, peut sembler être un pari, mais ce n'est pas le cas.

Il s'agit de la formule de Black Scholes pour la tarification des options d'achat, elle montre essentiellement qu'un prix d'appel est basé sur deux fonctions de distribution cumulative de la distribution normale standard N (d1) et N (d2) qui sont décomposées ci-dessous. Regardez d1. Ses composantes sont St / X qui est le prix au comptant de l'action divisé par le prix d'exercice, r est le taux d'intérêt, t est le temps d'expiration et sigma pour la volatilité. Ils sont tous connus ou facilement identifiables à l'exception de la volatilité. Ainsi, avec les modèles financiers, en mettant les valeurs et en résolvant la volatilité, nous obtenons la volatilité implicite, qui mesure le risque attendu du sous-jacent. En comprenant ce qui est attendu, les traders d'options peuvent prendre des options de position, des actions ou des indices afin d'exploiter ces informations «implicites».

En conclusion, il y a sûrement d'autres motifs pour le trading d'options, mais je suis convaincu de dire que tous les acteurs du marché sont rationnels et non enclins au risque (ils n'aiment pas prendre des risques au-delà de leurs capacités). En fait, leur trading est ou est censé être motivé par des stratégies précises avec des probabilités de gains et de pertes dans lesquelles des scénarios et des analyses de test ont montré un résultat. Si vous avez une bonne connaissance, qui n'est pas censée être très détaillée, vous pouvez utiliser les options comme un outil pour améliorer votre compromis risque-rendement lorsqu'il s'agit d'investir. Commerce sûr.


Réponse 10:

Est-ce que le trading d'actions est un jeu?:

C'est une question que chaque commerçant rencontre très fréquemment.

Q— Salut, qu'est-ce que tu fais toute la journée en regardant cet écran. ?

R - Je suis commerçant. Je négocie des options sur actions et des contrats à terme.

Q - N'est-ce pas juste du jeu?

R - Hmmm….

La plupart des commerçants sont passés par la routine ci-dessus non pas avec des inconnus, mais avec des personnes très proches d'eux comme les parents, les frères et sœurs, les cousins ​​et même les conjoints.

Et tout le monde, à l'exception du commerçant, croit avoir raison. Parfois, le commerçant estime également que tout cela est un pari.

Quelle est la vérité - que ce soit le jeu ou non? :

La vérité a une limite.

Il est basé sur les faits et votre connaissance des faits.

Les connaissances et les faits changent d'une personne à l'autre.

Ainsi, comme cinq personnes aveugles décrivant un éléphant en le touchant, toutes ont leur propre version de la vérité.

À un moment donné, la vérité était que la terre était plate.

Il est vrai que les métaux ne volent pas.

Il est vrai que les métaux ne flottent pas.

Il est vrai que votre voix ne peut être entendue que jusqu'à présent et pas plus loin.

Mais toutes ces vérités ont changé.

La Terre est ronde, les avions volent et les navires flottent dans les océans. Vous pouvez être entendu partout dans le monde grâce aux téléphones.

Qu'est-ce qui a changé la vérité antérieure?

Plus de connaissances et application des connaissances - Innovation.

Lorsque nous appliquons nos connaissances aux données disponibles pour accroître la productivité / gain financier, ce n'est pas un jeu de hasard.

Si nous mettons notre argent à l'aveuglette dans l'espoir d'un gain rapide, c'est du jeu.

Le trading d'actions n'est pas un jeu de hasard s'il est fait avec une analyse et une gestion de l'argent appropriées.

C'est un jeu de hasard si l'on n'agit que sur des conseils chauds.

Je ne parle pas ici d'investissement boursier, mais uniquement de trading à court terme.

Quel est le mal même s'il s'agit d'un pari? :

Fondamentalement, le thème du jeu est la chanson de ces personnes qui ne prendraient jamais de risque.

Qu'est-ce qui n'est pas un pari?

Mon beau-frère tient une petite épicerie. Il n'a pas vu de profit en une seule année au cours des 15 dernières années. N'était-ce pas un pari pour lui d'ouvrir cette boutique?

Reliance Retail a ouvert tant de magasins dans toute l'Inde. Au cours des deux dernières années, ils en ont fermé plus de 100. Cette incursion dans le commerce de détail n'était-elle pas un pari?

Ouvrir un glacier sur une plage animée est également un pari. Il en va de même pour se marier. Tout comme démarrer une entreprise.

Lorsque vous faites votre travail à domicile et que vous entrez dans un commerce, cela devient comme n'importe quelle autre entreprise - un risque calculé, où la possibilité d'un résultat positif est plus élevée. Cela ne reste pas un pari.

De conclure:

Le trading d'actions est une activité commerciale. Acquérir des connaissances à ce sujet avant de trader. Renseignez-vous sur la gestion de l'argent. Si la gestion de l'argent fait défaut, vous patinez sur de la glace mince, et c'est dangereux.

Le jeu aussi.

Malheureusement, dans notre société, Risk et Gamble sont devenus synonymes. Les gens disent que les marchés boursiers sont risqués ou s'apparentent au jeu dans la même veine.

Pour mon autre réponse sur les marchés risqués, veuillez lire ici:

Pourquoi le marché boursier indien est-il risqué?

Le monde est meilleur aujourd'hui grâce aux preneurs de risques. Aucune nouvelle invention ne se serait produite si quelqu'un n'avait pas risqué le temps / l'énergie / l'argent et la réputation.

Respectez les preneurs de risques. Ils font bouger les marchés.

Profite bien de ton dimanche.